Binance Margin Nedir? Nasıl Kullanılır?

Margin, üçüncü bir kişi tarafından sağlanan kaynak ile ticaret yapmaktır. Bu sayede trade yapan kullanıcılar sermaye ihtiyaçlarını giderme şansı elde ederler. Bundan dolayı daha fazla kazanç elde etme imkanı vardır. Margin; hisse senetleri, emtia ve kripto para piyasalarında kullanılan bir yöntemdir.

Yatırım komisyoncuları geleneksel piyasalarda üçüncü taraflar olarak hareket ederken kripto para margin ticaretinde ödünç alınan fonlar diğer tüccarlar tarafından sağlanmaktadır. Likidite sağlama karşılığında bu tüccarlar, margin fonları için piyasa talebine dayalı olarak faiz kazanırlar.

Bir margin işlemi başlatılırken kullanıcının teminat olarak belirli oranda bir varlık vermesi ve bunun marginden aldığı bakiyeyi geri ödeyene kadar orada durması gerekmektedir. Margin hesapları, kaldıraçlı ticaret oluşturmak için kullanılmaktadır ve kaldıraç, ödünç alınan fonların marja oranını tanımlamaktadır. Örneğin 10:1 kaldıraçla 100.000TL’lik bir işlem açmak için bir yatırımcının sermayesinin 10.000TL’sini taahhüt etmesi gerekmektedir.

Margin ticareti hem uzun (long) hem de kısa (short) pozisyon açmak için kullanılabilmektedir. Uzun pozisyon, varlığın fiyatının ileride artacağı varsayımına dayanmaktadır, kısa pozisyon ise bunun tersini yansıtmaktadır. Margin pozisyonu açıkken kullanıcının varlıkları ödünç alınan fonlar için teminat görevi görmektedir.

Avantaj ve dezavantajları

Binance margin kullanımının oldukça fazla avantajı ve dezavantajı bulunmaktadır. Margini kullanacak kişinin tüm bu artıları eksileri düşünmesi ve bireysel olarak kendi kararlarını vermesi gerekmektedir.

Avantajlar

• Margin ticaretinin en belirgin avantajı, ticaret pozisyonlarının değerinin daha yüksek olması nedeniyle daha büyük miktarlarda kazanç sağlayabilme imkanıdır.
• Sermaye eksikliğine sahip kripto para yatırımcılarına hızlı bir kaynak tahsisi sağlamaktadır.

Dezavantajlar

• En büyük dezavantajı riskli bir yatırım olmasıdır. Kazanç potansiyeli yüksek olduğu kadar kayıp potansiyeli de bir o kadar yüksektir. Margin kullanmayı düşünen kişilerin her iki ihtimali de göz önünde bulundurmaları gerekmektedir.
• Yeterince bilgi sahibi olunmadan girilmemesi gereken bir alandır. Sektörden hiç anlamayan birisi için karışık gelebilecek bir işleyiş tarzına yakındır. Bu nedenle öncelikle araştırma yapılması gerekmektedir.

Binance margin kullanımı

Margin kullanımı için çeşitli borsalar mevcuttur. İşlem kolaylığı, yatırımcı fazlalığı ve güvenilirlik gibi kripto para sektöründe yatırımcı açısından önemli faktörleri kendisinde barındırmasından dolayı Binance bu kullanım için oldukça uygundur.

Binance web aracılığıyla margin kullanımı

• Seçilen kripto teminatını fiat and spot bölmesinden margin cross bölümüne aktarmak gerekmektedir. Teminat tutarı girilmeli ve onaylaya (confirm) tıklanmalıdır.
• Margine tıklanmalı ve ödünç alınmak istenilen kripto seçilmelidir, ardından ödünç almayı onayla (Confirm Borrow) yazısına tıklanmalıdır.
• Cüzdana (wallet) gidilmeli, margine ve ardından aktar (Transfer) butonuna tıklanmalıdır. Artık ödünç alınan kripto, ticaret yapmak istenilen hesaba aktarılabilmektedir.

Binance uygulaması aracılığıyla margin kullanımı

• Uygulamada cüzdana (wallet) gidilmeli ve margine dokunulmalıdır. Transfer’e tıklanmalı ve teminat margin hesaba aktarılmalıdır.
• Ödünç al (borrow) butonuna tıklanmalı, ödünç alınmak istenen tutar seçilmelidir ve onaylaya (confirm) tıklanmalıdır.
• Aktar (transfer) butonuna tıklanmalı, varlığı aktarılmak istenilen hesap seçilmeli ve onaylaya (confirm) tıklanmalıdır.

Örnek üzerinden daha basit bir anlatım ve detaylar

Binance margin ticaret için kaldıraç 3x veya 10x ile sınırlıdır. Böylece teminat olarak 10.000TL yatırarak 30.000TL’lik bir işlem açmak mümkün olabilmektedir.

Ayrıca çapraz ya da izole olarak işlem yapma imkanları vardır. Bu seçimlerin sonuçları da farklı olabilmektedir. Bu nedenle bunu bilmek önemlidir.

Çapraz ve izole farkları

• İzole margin her alım satım çiftinde bağımsız olarak işlemektedir. Margin seviyesini bu nedenle manuel olarak eklemek gerekmektedir.
• İzole marginde varlıkların her biri ayrı değerlendirildiği için bir kayıp olduğu zaman da daha az zarar etme ihtimali mevcuttur.
• Çapraz margin hesabındaki varlıklar, tüm işlemler arasında paylaştırılmaktadır. Bu nedenle risk miktarı da artmakta ve aynı oranda kazanç ve kayıp ihtimalleri de eşit oranda artış göstermektedir.

Örnek

N Gününde, C coin piyasa fiyatı 200 USDT ve D coin piyasa fiyatı 200 USDT’dir. A kullanıcısı ve B kullanıcısı sırasıyla 400 USDT’yi marjin hesabına transfer eder ve ortalama 5X kaldıraç ile C coin ve D coin satın alır. A Kullanıcısı çapraz margin hesabında alım satım yaparken B kullanıcısı izole margin hesaplarında alım satım yapar (işlem ücreti ve faiz bu örnekte dahil edilmemiştir).

A kullanıcısı çapraz margin modunda alım satım yapar:

• Varlık: 5 C coin, 5 D coin
• Teminat：400 USDT
• Marjin seviyesi: (5 C*200+5 D*200)/1600 = 1.25
• Durum: normal

B kullanıcısı:

• CUSDT izole marjin hesabı：
• Varlık：5 ETH
• Teminat：200 USDT
• Marjin seviyesi：5 C * 200 /800= 1.25
• Durum: normal
• BCHUSDT izole marjin hesabı：
• Varlık: 5 D
• Teminat：200 USDT
• Marjin seviyesi: 5 D * 200 / 800 = 1.25
• Durum: normal

Gün N+2: CUSDT fiyatı 230’a yükselirken DUSDT fiyatının 170’e düştüğünü varsayalım.

Çapraz margin hesabında A kullanıcısı:

• Varlık: 5 C, 5 D
• Marjin seviyesi: (5 C*230+5 D*170)/1600 = 1.25
• Durum: normal

B kullanıcısı:

• CUSDT izole marjin hesabı：
• Varlık：5 C
• Marjin seviyesi：5 C * 230 /800= 1.44
• Durum: 150 USDT kar ile normal
• DUSDT izole marjin hesabı：
• Varlık: 5 D
• Marjin seviyesi: 5 D * 170 / 800 = 1.06
• Durum: Marjin Çağrısı başlatılır, kullanıcıya marjin eklemesi için bir mesaj gönderilir

Gün N+5: CUSDT fiyatı 220’ye düşerse ve DUSDT fiyatı 120’ye düşerse, her iki kullanıcının da marjin eklememeyi seçmesi gerekir.

Çapraz marjin hesabında A kullanıcısı:

• Varlık: 5 C, 5 D
• Marjin seviyesi: (5 C*220+5 D*120)/1600 = 1.06
• Durum: Marjin Çağrısı başlatılır, kullanıcıya marjin eklemesi için bir bildirim yollanır

B kullanıcısı:

• CUSDT izole marjin hesabı：
• Varlık：5 C
• Marjin seviyesi：5 C * 220 /800= 1.38
• Durum: 100 USDT kar ile normal
• DUSDT izole marjin hesabı：
• Varlık: 0
• Marjin seviyesi: Yok
• Durum: marjin seviyesi 5 * 120 / 800 < 1，değer 1’den küçük olduğu için pozisyon likidite edilmiş, kullanıcı para kaybetmiştir.

Binance margin ile ilgili ipuçları

• Küçük miktarlar ile başlanılması önerilmektedir, bu sayede işleyiş tarzını deneme yanılma ile öğrenme imkanı risksiz bir şekilde mümkün olmaktadır.
• Temel düzeyde teknik analiz öğrenilmesi gerekmektedir. Bu sayede riski azaltma ve ileriye yönelik tahminde bulunma konusunda daha açık bir görüş ortaya koymak mümkün olabilmektedir.
• Stop loss kullanmak risk yönetimi açısından oldukça önemlidir. Bir yatırımcının 7 24 ekran başında olamacağı gayet açık bir görüş olduğu için stop loss kullanmak oldukça gerekli bir yöntemdir.
• Tüm işlemler aynı anda gerçekleştirilmemeli, uygun ortam beklenmeli ve risk yönetimi yapılmalıdır.
• Strateji sahibi olunmalıdır. İşleme girilmeden önce belirli bir plan sahibi olunduğundan emin olunmalıdır.

Not: Bazı Binance özellikleri Türkçe dil seçeneğine ortaya çıkmayabilmektedir, bu nedenle İngilizce dil seçeneğini kurtarmak bir çözüm yolu olabilir.